函证及其他查抄序次确认的寄售发出商品占寄售发出商品期末金额的比例为88.86%，此中，通过回函直接确认发出商品金额为1,764.03万元，占发出商品余额56.81%。对待未回函一面，管帐师选择营业数据，通过以下取代形式实行了核实：1、对待期后仍旧告竣出售的发出商品，查抄了客户营业编造平台中的生意纪录，验证了该类发出商品正在报表日的存正在；2、对待期后尚未结转收入的发出商品，抽查了该类发出商品的发运原料，验证其正在报表日的情状。通过上述两种取代形式核实发出商品金额995.37万元江南电竞，占发出商品余额比例32.05%。通过函证及取代查抄形式占发出商品期末余额的比例为88.86%，未浮现分别情状，据此管帐师以为报表日发出商品认定不存正在题目，期末余额可能确认。完全情状如下：

　　注：境表客户以原币金额实行函证，此处回函金额采用爆发时的即期汇率折算为本币。

　　12、对寄售存货期后出售结转情状实行核查，截至2024年3月31日寄售存货期后出售74.91%。

　　1、寄售形式下出售形式与同业业可比公司不存正在分别，公司寄售形式下出售相符贸易通例；

　　2、公司前五大客户相对平静，回款情状优越，坏账危机较低，因该等客户出售界限因其需求改观而改观，出售占比改观的因为和前五大客户改观的因为相符行业法则；

　　3、公司已增补披露寄售仓的要紧漫衍、权属情状。公司对寄售形式下要紧客户存货实行按期或不按期清点，相干存货库龄要紧召集正在1年以内，库龄1年以上的寄售存货金额及占比均较幼，公司已依照《企业管帐原则》的相干章程对存货奉行落价测试并计提落价预备；

　　4、公司寄售相干的内部掌握轨造策画有用并获得本质实施，寄售形式下的相干危机均受到有用掌握。

　　2023岁终公司存货账面价钱3.43亿元，同比增进20.64%，占总资产的11.74%，此中库存商品账面价钱1.35亿元，同比增进39.88%；2024年第一季度公司存货延续增进，期末余额3.78亿元。2021-2023年，公司存货周转率分离为3.13、2.80、2.42，近三年延续下滑。存货落价预备较期初的2,128.97万元裁减至期末的1,870.90万元，举座计提比例低落，此中国原料账面值占比约30%，但对其落价预备的计提比例由期初的9%下滑至2.57%。

　　请公司：（1）联络存货的完全组成、库龄、出售情状、正在手订单和期后结转情状、要紧产物产销情状等，注解讲演期内存货延续增进的完全因为及合理性；（2）联络营业形式、产物特质、同业业可比公司情状等注解公司存货周转率是否处于合理秤谌，近三年存货周转率延续下滑的完全因为；（3）联络存货商场需求、要紧产物价值、存货落价预备的计提设施和测试经过、可变现净值确定凭借等注解存货落价预备计提比例低落的完全因为、合理性、计提充裕性，并重心注解原原料计提比例低落的合理性。请年审管帐师宣告看法。

　　（一）联络存货的完全组成、库龄、出售情状、正在手订单和期后结转情状、要紧产物产销情状等，注解讲演期内存货延续增进的完全因为及合理性

　　公司存货账面价钱2023岁终比2022岁终推广5,869.85万元，较2022岁终上升了20.64%，此中国原料推广了2,772.99万元，增幅35.42%，要紧系公司轴承依旧架和汽车稹密零部件正在手订单较多，公司探讨要紧原原料钢材的预订周期、原原料单价上涨危机，为避免交货危机公司加大了原原料储藏量；库存商品比上年推广3,854.26万元，增幅39.88%，要紧系公司收入界限和正在手订单增进拉动、产物品种推广较多，为支持须要的安笑库存，库存商品增进较速；别的，公司铸铝转子总成产物单元价钱较高，相对待2023年的客户推广较多，导致品类、备货安笑库存均有所推广，使得库存商品金额推广；委托加工物资较上年推广242.15万元，增幅26.81%，要紧系电镀、喷脂、热解决等皮相解决工艺的汽车零部件产物订单推广所致。发出商品较上期裁减470.35万元，低落13.05%，发出商品裁减要紧系客户及上游财产链去库存化影响，订单量及备货量均裁减所致。

　　公司存货账面价钱2024年一季度末比2023岁终推广3,537.46万元，较2023年上升了10.31%，此中正在产物推广2,217.57万元，此中的1,168.44万元要紧系公司为晋升智能化临盆秤谌，组筑主动化配备车间联络公司本质加工工艺自造主动化工装、设置及临盆线，领用传感器、钣金件、电气配件、焊接件等零部件原料尚未竣工所致；别的，因为公司产物品类数千种，2023年四时度轴承依旧架产物订单量偏低，同时临盆的产物品类相对较少，2023岁终正在产物库存相对待2022岁终低浸529.20万元，2024年一季度联络正在手订单推广了临盆进入，同时临盆的产物品类相对较多或推广临盆批量，导致正在产物库存相应推广，若不探讨主动化配备车间推广正在产物的影响，2024年一季度末比2022岁终推广519.93万元，推广比例为8.08%；发出商品比2023岁终推广980.94万元，与2022年岁终比拟推广510.59万元，增进比例为14.16%，要紧系博格华纳、南京法雷奥、蜂巢等汽车零部件产物订单增进，推广备货量所致。

　　公司存货库龄要紧正在1年以内，此中国原料库龄突出1年的占比为23.91%，占比拟高要紧是订单消除变成的原料不拥有通用性变成，公司对库龄较长的原原料要紧采用取代应用或采用压延、分条、退火等改造形式到达技能工艺应用要求，正在保障产物格料和本钱效益均衡的前概要求下实行破费应用，裁减存货积存，提升存货周转率。改造用度每吨500元支配，改造后可能延续破费应用，不会对公司变成过多失掉。公司要紧采用“以销定产”的临盆形式，但也会对一面库存商品保存必然的安笑库存，且汽车零配件更新换代较速，存正在产物型号欠亨用的情状，所以库存商品会显现少量长库龄的情状。

　　3、依照细分产物种别，2023年及2024年一季度公司要紧产物的出售情状如下：

　　2023年公司要紧产物开业收入较上年上升了3.62%，此中轴承依旧架低落1.34%，汽车稹密零部件上升9.73%，轴承配件上升2.34%。

　　2023年公司轴承依旧架占主开营业收入的50.50%，轴承依旧架开业收入较上年低落1.34%，裁减了694.56万元，出售金额基础与上年持平，变更较少。

　　2023年，公司汽车稹密零部件占主开营业收入的比例为46.28%，汽车稹密零部件营业较上年上升9.73%，推广了4,153.16万元，公司汽车稹密零部件营业出售收入连绵增进，且占主开营业收入的比重也逐步增大，要紧种别为古板汽车传动编造和新能源汽车电驱动编造，下游古板汽车行业发扬平静，新能源汽车行业疾速发扬，开业收入较上年增进较速。所以公司加大了备货量，从而使原原料和库存商品大幅推广。

　　2024年一季度公司要紧产物开业收入同比增进14.69%，此中轴承依旧架低落2.28%，汽车稹密零部件增进38.71%，轴承配件增进41.49%。汽车稹密零部件增幅较大，要紧系汽车稹密零部件产物端环产物迭代导致2023年一季度收入较低。2024年一季度与2023年四时度比拟要紧产物开业收入举座改观不大。

　　公司要紧采用以销定产为主，备货临盆为辅的临盆形式和存货办理形式，依照客户下达的订单和供给的需求预测，确定产物的临盆谋划与原原料的采购谋划，公司2023年存货余额的正在手订单笼盖率150.27%，订单能完全笼盖期末的存货，公司2023存货余额与客户采购订单相结婚。

　　5、截止到2024年3月31日，公司2023年期末存货余额期后结转情状如下：

　　截止到2024年3月31日，公管库存商品期后结转金额6,088.16万元，结转比例54.37%；发出商品结转金额2,510.27万元，结转比例76.32%；产造品合计结转8,598.43万元，结转比例59.35%。

　　联络公司的存货周转率来看，2023年公司的存货周转率为2.42次，存货周转天数148.60天，即公司的存货会正在约莫5个月予以破费完毕，合理预估公司正在3个月内需求结转60%的存货，从上表可知公司2024年1-3月期后结转比例约为60%，与存货周转天数相结婚。

　　6、依照细分产物种别，2023年及2024年一季度公司要紧产物的产销量情状如下：

　　注：公司产物存正在表部采购造品并对表出售的情状，上表中的产销率=销量/（自产产量+表购产量），下同。

　　2023年公司要紧产物的自产产量为95,924.44万件，表购产量1,084.83万件，销量为94,433.73万件，产销率为97.35%。公司自产的产量基础能餍足客户的需求，但照旧存正在一部额表购的产量，要紧基于为餍足客户一站式采购需求，客户需求采购配套的少量片面型号产物，公司基于本钱效益探讨，暂且不相符界限临盆恳求，正在保障质料掌握的要求下，表购少量产物。2023年表购轴承依旧架为74.67万元、汽车稹密零部件为318.17万元，合计金额为392.84万元；2024年一季度表购轴承依旧架为17.35万元、汽车稹密零部件为46.30万元，合计金额为63.65万元。2023年及2024年一季度表购金额占主开营业本钱比例较幼，分离为：0.60%、0.39%，表购营业对公司临盆筹办影响较幼。

　　综上所述，公司存货增进受订单需求增进、临盆和筹办界限增进以及原原料备货界限增进、下游经济苏醒等要素的影响，与企业本质筹办情状相符，公司存货延续增进拥有合理性。

　　（二）联络营业形式、产物特质、同业业可比公司情状等注解公司存货周转率是否处于合理秤谌，近三年存货周转率延续下滑的完全因为

　　1、从原原料采购形式来看，公司依照排产谋划编造物料需求谋划，并凭借物料需求谋划归类汇总、均衡现有库存物资后兼顾协议采购谋划并摆布采购事项，正在日常情状下联络合理库存摆布原原料备货。

　　公司要紧原原料为钢材，添置钢材日常需求提前预定，同时还要探讨钢材单价的上涨危机和估计将来客户订单量确定备货量。同时因为公司正在售产物型号数目稠密，对原原料的需求型号也相应较多，公司采购的原原料各期涉及型号繁多，而原原料日常有最低起订量，为保证临盆的连绵性，公司对各型号原原料均需保有必然金额的库存，以致原原料滚存金额占比拟高。

　　公司原原料账面价钱2023岁终较2022岁终推广了35.42%，要紧系下游需求疾速苏醒，库存消化较速，为餍足客户不停推广的订单需求，公司加大原原料采购界限以餍足临盆需求，从而导致原原料的周转天数推广，原原料的存货周转率低落。

　　2、从产物特质和出售形式来看，讲演期内公司出售形式分为寄售形式和非寄售形式。

　　公司的产物公多为非标定造化产物，客户通俗对公司产物交付速率恳求较高，产物正在临盆及格入库后需厉刻依照客户交付谋划结构发货。公司境内客户要紧召集正在华东、东北等地，所以公司出售产物从出库到运送至客户指定栈房的供货周期通俗正在一周以内。寄售形式下，公司将产物运送到客户指定栈房，客户依照自己临盆需求从栈房中领用产物，公司正在客户领用后确认已交付产物的种类、数目与客户实行结算，公司从产物出库到客户领用产物收入确认及开业本钱结转周期通俗为30-90天；非寄售形式下，公司将产物运送到客户指定场所后，客户将托运单签收确认，获取与收入相干的援帮性文献，开业本钱结转周期通俗为30天。境表出售运输形式要紧以海运为主，自产物出库至运送到客户指定场所的供货周期通俗正在30-60天。

　　公司期末库存商品与发出商品的合计账面余额为18,208.07万元，2023岁终较2022年期末账面余额推广了24.92%，要紧是为餍足客户不停推广的订单需求，从而依旧必然的安笑库存，所以导致存货周转率低落。2023年库存商品与发出商品期末账面余额中有订单、预期出售金额为14,087.85万元，占期末账面余额的比例为77.37%，估计备货金额为4,120.22万元，占期末账面余额的比例为22.63%。

　　（1）跟着公司出售界限的不停推广，通俗意味着更高的原原料需乞光临盆量，所以需求更多的备货以应对商场需求。

　　（2）产物型号多样化：跟着产物线的扩展和多样化，公司需求为区别型号的产物预备更多的库存。

　　（3）供应链危机办理：为了应对供应链危机，如物流中止或供应急急，公司会选拔更主动的备货战术。这有帮于确保尽管正在供应链显现题目时，公司也能延续运营并餍足客户需求。

　　总体来看，跟着出售界限的增加，公司依照0.5-1.5个月的预测库存量实行备货，以实时餍足客户得需求。

　　2021年至2023年，公司存货周转率分离为3.13、2.80和2.42，公司存货周转率变更趋向举座上与同业业可比公司基础同步，2023年公司存货周转率低于同业业可比公司均匀值，但也高于豪能股份、英搏尔和精进电动，处于可比公司区间局限内。

　　综上所述，固然公司的存货周转率连绵三年延续下滑，但公司存货周转率仍处于合理秤谌之内。

　　（三）联络存货商场需求、要紧产物价值、存货落价预备的计提设施和测试经过、可变现净值确定凭借等注解存货落价预备计提比例低落的完全因为、合理性、计提充裕性，并重心注解原原料计提比例低落的合理性

　　2023年存货落价预备计提比例为5.17%，较2022年6.97%低落了1.79个百分点，此中国原料低落6.75个百分点，正在产物上升0.34个百分点，库存商品低落1.14个百分点，发出商品上升0.20个百分点。除原原料低落比例较大表，其他存货的落价预备计提比例基础与上年持平。

　　2023岁终，公司同业业可比公司中落价预备金额均匀计提比例为5.39%，公司计提比例为5.17%，公司落价计提比例与可比公司的均匀值分别较幼。

　　公司按企业管帐原则的恳求，对2023岁终的存货按本钱与可变现净值孰低确认期末账面价钱并计提存货落价预备。

　　直接用于出售的产造品、半造品等，其可变现净值通过存货的猜度售价减去猜度的出售用度和相干税费来确定。

　　需求通过延续加工的正在产物，其可变现净值为以该正在产物所临盆的产造品的猜度售价减去至竣工时猜度将要爆发的本钱、猜度的出售用度以及相干税费。

　　对待独自计提的原原料和库存商品，公司对库龄突出3年的原料和库存商品依照期末废物的价钱确认同变现净值。

　　②估算出售经过中也许爆发的出售用度，公司以终年出售用度占主开营业收入的比例与猜度售价的乘积实行猜度。

　　③探讨相干税费，上述的猜度售价为剔除增值税的金额；同时探讨出售产物所发生税金及附加，以终年税金及附加占主开营业收入的比例与猜度售价的乘积实行猜度。

　　别的，公司依照把稳性规定，对库龄突出3年的原原料和库存商品，或没有应用价钱尚未报废的存货依照废物价钱计提存货落价预备。

　　通过对存货的可变现净值与库存商品账面价钱实行比拟，公司2023年共计提存货落价预备1,870.90万元，此中：按计提设施来看：对独自计提存货落价预备的金额为649.95万元，对原原料计提落价预备280.00万元，对库存商品计提落价预备369.94万元；对本钱与可变现净值孰低测算的落价，计提存货落价预备1,220.96万元。2023年存货落价计提比例较2022年低落1.79个百分点，此中国原料落价预备计提比例低落6.75%，要紧系2023年公司对板滞原原料实行改造破费所致。公司对板滞原原料要紧采用取代应用或采用压延、分条、退火等形式到达技能工艺应用要求，正在保障产物格料和本钱效益均衡的前概要求下实行破费应用，裁减存货积存，提升存货周转率。

　　综上所述，公司厉刻凭借企业管帐原则对存货落价预备实行测算，按本钱与可变现净值孰低计量，存货本钱高于其可变现净值的，计提存货落价预备；同时基于把稳性规定，对3年以上的原原料和库存商品均按废物价钱计提存货落价预备。公司为裁减原原料库存积存，提升资产质料，对板滞原原料实行改造破费，从而使原原料落价预备计提比例低落。

　　2、获取公司正在手订单明细表，查抄与要紧客户签署的合同，理解正在手订单对期末存货的笼盖率；

　　3、对存货的期后出售情状实行查抄，联络出售订单、物流单子、期后到货情状、期后验收情状等，核查完全性；

　　4、获取同业业可比公司年度讲演等公然原料，理解公司存货周转率与同业业存正在分其它因为；

　　5、获取公司清点谋划，正在2023年度报表审计经过中对存货实施了监盘及函证序次，查抄存货的数目及处境；

　　6、知道公司存货落价预备计提计谋，获取公司存货落价预备计提明细表，复核存货落价预备计提情状，联络库龄情状对区别种别存货的落价预备计提充裕性实行复核理解。

　　1、公司存货增进受订单需求增进、临盆和筹办界限增进以及原原料备货界限增进、下游经济苏醒等要素的影响，与企业本质筹办情状相符，公司存货延续增进拥有合理性。

　　2、公司存货周转率固然连绵3年低落，但仍处于同业业可比公司区间局限内，拥有合理性；

　　3、探讨到一面库存库龄较长，依照类似性规定把稳解决，对3年以上的原原料和库存商品均按废物价钱计提存货落价预备，咱们以为公司相干存货落价的计提是充裕且合理的，相符企业管帐原则的恳求。

　　公司初次公然拓行募投项目共六项。依照与年报同日披露的《合于更改一面召募资金投资项目完全奉行实质、奉行场所的通告》《合于更改一面召募资金投资项目并投资设立全资子公司奉行的通告》，公司拟调剂“高端配备稹密轴承依旧器智能筑造升级改造项目”“汽车高稹密要害零部件智能化临盆修理项目”“汽车稹密冲压零部件技能探求核心项目”的完全修理实质，拟将“营销搜集修理项目”更改为“含山高端稹密轴承依旧架修理项目”。公司2023年度召募资金存放与本质应用情状的专项讲演显示，各项首发募投项宗旨可行性正在讲演期内未爆发改观。

　　请公司：（1）联络上市以后的商场改观、技能秤谌、发扬趋向、现有产物及将来产物筹备、正在手订单、产能应用率等情状及原募投项宗旨开展等，增补注解公司上市仅7个月即对上述募投项目实行更改的因为及合理性；（2）联络前期讯息披露情状，进一步注解前期首发项目立项论证是否充裕，相干决议是否慎重，是否对也许面对的危机实行了周全评估并通过讯息披露实行危机提示。请保荐机构宣告看法。

　　（一）联络上市以后的商场改观、技能秤谌、发扬趋向、现有产物及将来产物筹备、正在手订单、产能应用率等情状及原募投项宗旨开展等，增补注解公司上市仅7个月即对上述募投项目实行更改的因为及合理性；

　　依照《山东金帝稹密呆滞科技股份有限公司初次公然拓行股票并正在主板上市招股仿单》披露，公司召募资金投资项目为六个项目，本次涉及调剂和更改为此中四个项目，公司更改前后应用召募资金的投资总额均未爆发改观。“营销搜集修理项目”和“汽车稹密冲压零部件技能探求核心项目”系更改项目，“汽车高稹密要害零部件智能化临盆修理项目”及“高端配备稹密轴承依旧器智能筑造升级改造项目”系调剂项目。截至2023年12月31日，涉及调剂和更改的四个项目开展情状如下：

　　除“营销搜集修理项目”的奉行主体改由全资子公司奉行爆发改观表，其他调剂和更改的召募资金投资项宗旨奉行主体并未变动，也未变动召募资金投向公司轴承依旧架和汽车稹密零部件主开营业。本次募投项宗旨调剂和更改，要紧基于客户需乞降产物改观、加工工序优化、低浸用度等要素，有利于提升召募资金的应用效用，相符公司本质情状及筹办发扬需求，拥有调剂和更改的合理性。完全理解注解如下：

　　正在缠绕公司主开营业的条件下，为点对点的精准任职于客户需求，协同推动研发和技能相易，缩短交货周期，将召募资金进入临盆修理项目，以告竣优越的投资收益，“营销搜集修理项目”更改为“含山高端稹密轴承依旧架修理项目”，涉及更改召募资金的总金额为4,088.40万元，并由山东金帝稹密呆滞科技股份有限公司投资7,000.00万元设立全资子公司蔚水蓝天(安徽)新能源科技有限公司（原暂命名：金源（安徽）新能源科技发扬有限公司）。营销搜集修理项目依照商场筹备进度应用自有资金实行相应修理。

　　原“营销搜集修理项目”系公司初次公然拓行股票前联络当时商场境遇、行业发扬趋向及客户需乞降公司本质情状等要素协议。该项目可研年华为2021年，基于当时的境遇，国内轴承财产和汽车财产呈区域性漫衍，江浙地域为要紧的轴承财产蚁合区，江浙沪皖为寰宇汽车财产要害区域，公司正在这些区域具有豪爽的客户群体，公司归纳探讨需求增强营销搜集修理，修理场所要紧依托客户漫衍区域，如江苏无锡、浙江宁波、江苏昆山、辽宁瓦房店、湖南长沙、河南洛阳、浙江新昌、江苏南京等国内都市，设备以技能任职为中央的出售任职网点和智能化、专业化的仓储物流系统。出售任职网点为客户供给专业售前磋议、技能计划集成、售后任职办理计划和产物体验。仓储物流系统要紧担负存储、配送公司产物，告竣为客户疾速配货，餍足客户多样化需求。正在当时后台下具备合理性。

　　探讨到公司所正在地表来务工职员较少、对高端技能职员的吸引力有限，本项目修理有帮于吸引异地人才，藏身于当时境遇下，具备充裕及合理性。

　　召募资金到位后，跟着寰宇铁途网的迟缓发扬，极端是华东地域高铁成网，安徽、江苏仍旧告竣“市市通高铁”。浙江省内杭绍台高铁已开明运营，杭温高铁、杭衢高铁近期也将接连开明；跟着甬舟铁途的有序推动，估计正在2028岁终筑成通车，浙江将成为寰宇第九个告竣“市市通高铁”的省份。公司所正在地聊城也因2023岁终济郑高铁全线领会，交通更为方便，客户技能任职的年华本钱和隔断以及召集发货配送的需求、物流本钱低浸将不再是困扰公司发扬的要紧题目。别的，跟着通讯技能的飞速发扬，长途视频聚会成为公司展开技能任职、技能开拓、商场疏导相易要紧的合营器材，其实时性、便捷性逐步被商场认同，原“营销搜集修理项目”修理没有当初立项时急需周全修理，后期将视需求用自有资金乖巧进入。

　　一方面，为办理社会经济高速发扬带来的干净能源需求，环球风电修理将会加快，风电设置的需求也会进一步推广。据环球风能理事会估计，2023-2027年间环球风电新增并网容量将到达680GW，即每年新增装机容量将突出136GW，年复合增进率可到达15%；此中，海优势电增速较速，估计新增装机容量将逼近130GW，复合年均增进率为14.5%。将来几年亚洲商场的发展性将最为强劲，特别是中国，其风电需求将延续增进，环球风能理事会预测，2022-2027年，中国新增风电装机量占环球新增风电装机量的比重将依旧正在40%以上，海优势电新增装机中国将占比超60％江南电竞，永远是环球第一大风电商场。追随技能不停开拓成熟，海风本钱逐步低落，同时深远海漂浮式试验不停推动，贸易性希望慢慢启发，风电财产链发扬提速，希望迎来新的发展周期。公司适应商场改观，更改营销搜集项目为新设子公司加大投筑风电轴承主轴依旧架等产物具备合理性；

　　另一方面，下游产物发扬趋向爆发更改，依照《安全证券-电力设置及新能源行业周报：风电双TRB主轴承趋向渐显，当局事业讲演提及氢能》探求讲演显示风电主轴轴承的双TRB主轴承趋向渐显。风力发电机组日常分双馈式、直驱式和半直驱式等。近年，双馈慢慢成为国内陆优势机的主流技能道途，古板的双馈机组日常采用三点支持的调心滚子主轴承（SRB），跟着单机容量的疾速晋升，风机传动链秉承的载荷也同步晋升，促使主轴承的升级，采用两个单列圆锥轴承（双TRB）的趋向涌现。除了金风新揭晓陆上8.X-11.X兆瓦机型采用双TRB以表，三一重能的7.XMW、10MW、15MW等陆优势机产物均采用双TRB布局。一面头部海优势机企业披露的新机型也起首采用双TRB，电气风电正在2023年北京国际风能展上揭晓的海神平台的新一代半直驱产物EW14.0-263和EW18.0-263海优势电机组便是采用双TRB布局。双TRB主轴承趋向将会对风电轴承行业带来强大影响。最初，陆优势电机组主轴承采用双TRB步地相对待SRB或许明显晋升主轴承的价钱量，有用抵造风机大型化带来的通缩效应；另一方面，TRB与SRB的临盆工艺和临盆设置分别较大，TRB的份额晋升将对现有风电主轴承角逐方式带来较大报复，正在TRB方面具备较好技能和产能储藏的企业希望明白受益。

　　公司具备优秀的五轴加工工艺用于临盆圆锥滚子依旧架，保证风电轴承依旧架临盆的精度和质料恳求，同时可能裁减加工经过中的调剂和校正次数，提升临盆效用。五轴加工工艺是今世呆滞加工技能的要紧发扬倾向之一，其正在机加工依旧架的筑造经过中阐发着至合要紧的效用，同时五轴加工工艺拥有优越的精度掌握优异性。所以，公司奉行本项目拥有较大的加工工艺和本钱角逐上风。

　　同时，公司现有风电主轴轴承依旧架要紧是圆锥滚子依旧架（TRB）要紧供应斯凯孚、洛轴、天马等公司。新设含山子公司一方面探讨公司目前产线产能负荷较重，无法餍足将来订单需求。目前，风电主轴圆锥滚子依旧架正在手订单约为1,900万元；另一方面，因新子公司亲昵南京，能争取要紧客户南京舍弗勒及铁姆肯等的主轴依旧架相干订单，也可能辐射华东地域，获取新的订单机遇。

　　综上，正在项目立项时探讨的营销搜集的修理，因铁途发扬等因为已非公司急需办理的题目，同时跟着风电商场的迟缓发扬以及风电产物内部布局发扬趋向爆发改观，公司对实际营业临盆需求加大，正在此条件下，以及缠绕公司主开营业的条件下，将“营销搜集修理项目”更改为“含山高端稹密轴承依旧架修理项目”能更好的任职于重心绪谋客户精密机械，协同主动稳妥推动碳达峰碳中和、踏实展开碳达峰十大动作。调剂后，原营销搜集修理项目可能依照客户需求，依照先急后缓的规定，应用自有资金实行修理，有用低浸出售用度，提升召募资金的应用效益，上述更改拥有合理性。

　　该项目调剂更改为汽车稹密冲压零部件技能探求核心及产能转化晋升项目，对研发功效成熟且可量产项目实行优先摆布，以提升资金应用效用和效益，原汽车稹密冲压零部件技能探求核心项目实质应用自有资金延续奉行，调剂更改新增一面为采办精冲机及附庸设置、模具工装2套，冷挤压伺服液压机及齿轮检测设置各1套，要紧用于座椅编造稹密零部件临盆，杀青后估计可造成年产座椅调角器相干零部件1800万件，和冷挤压调角器700万件，从而有用提升公司产能界限，晋升公司供货交付才干。上述工艺设置及配套附庸设置投资概算总额3,350.00万元，高出一面由公司以自有资金或自筹资金予以补足。

　　项目立项于2021年，当时，我国国内汽车零部件企业集体界限较幼，且营业局限多召集于中低附加值规模，与优秀企业之间存正在不幼的差异。我国虽已基础造成了为国内汽车配套的完举座系，但汽车零部件企业产物趋同、抗危机才干低、技能含量较低，缺乏可延续发扬才干。当时，新能源汽车已成为环球汽车财产转型发扬的要紧倾向和鼓舞寰宇经济延续增进的要紧引擎。寰宇要紧汽车大国纷纷增强计谋打算、加强计谋援帮，力求正在新能源汽车规模确立各自的技能上风。面临环球汽车工业之大变局，加大研发进入，必需不停冲停业业新技能，才或许收拢、抓牢汽车工业厘革的契机。汽车稹密冲压零部件技能探求核心项目正在当时的技能后台下立项具备合理性。

　　公司着重研发，延续实行研发进入，2022和2023年累计研发用度超1.6亿元，有力支持了公司现有及将来营业发扬。本项目更改为急需的研发功效财产化类临盆型项目，原汽车稹密冲压零部件技能探求核心项目实质应用自有资金延续奉行，确保公司永远的发扬。

　　2023年汽车商场需求进一步增加。据中国汽车工业协会统计理解，2023年，汽车产销累计告竣3,016.10万辆和3,009.40万辆，同比分离增进11.60%和12.00%；新能源汽车延续依旧强劲发扬势头，正在计谋和商场的双重效用下，产销分离告竣958.70万辆和949.50万辆，同比分离增进35.80%和37.90%，商场渗入率到达31.60%。新能源汽车渗入率大幅晋升，国内新能源汽车厂商不光正在国内汽车财产攻陷当先上风，况且逐步走向环球商场，目前美国、德国、英国、法国、意大利、日本等国度新能源汽车渗入率均低于20%，一面要紧工业化国度新能源汽车渗入率乃至低于10%，海表商场有宏壮的发扬空间。据中国汽车工业协会数据显示，2024年一季度我国新能源汽车产销同比分离增进28.20%和31.80%，同时据中国汽车工业协会预测，2024年我国汽车总销量估计将到达3,100万辆，此中，新能源汽车销量估计为1,150万辆，同比增进21%。

　　依照《新能源汽车财产发扬筹备（2021-2035年）》指出：（1）发扬新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之途，是应对天气改观、促使绿色发扬的计谋设施；（2）标的到2025年新能源汽车渗入率到达20%，2022年本质渗入率为25.6%，所以已提前3年告竣标的；（3）力求通过15年的延续勤苦，我国新能源汽车中央技能到达国际优秀秤谌，质料品牌具备较强国际角逐力，纯电动汽车成为新出售车辆的主流，民多规模用车周全电动化。

　　汽车财产延续增进，极端是新能源汽车财产疾速发扬趋向将间接带头公司所正在的上游新能源汽车零部件行业的增进。

　　国内汽车财产发扬极端是新能源汽车财产疾速发扬拉动对座椅、门锁等汽车零部件的需求增进，带头国内汽车零部件配套厂商的发扬。同时跟着电动化、智能化与网联化的发扬，汽车从纯正的出行器材慢慢酿成智能终端，正在汽车消费升级的大后台下，汽车座椅需求日益多样化江南电竞，座椅的效用和装备具备延续晋升的潜力，座椅由原先的手动调度，升级为智能触屏一键调度，兼具加热、透风和推拿等痛速性编造。所以将来座椅的发扬趋向将缠绕“安笑性、痛速性、轻量化和智能化”四大发扬倾向，不停推广相干的效用和装备，古板车企和造车新气力也慢慢将分别化座椅塑造为要紧卖点。正在此发扬趋向后台下，公司的座椅等零部件为顺应商场需求改观，对其座椅等齿轮零部件提出更高恳求，如精准度、轻量化等。

　　正在汽车零部件需求繁荣及将来座椅产物轻量化等恳求下，公司仍旧告竣“汽车座椅调角器齿轮零件冷挤压成形工艺探求与开拓”等相干技能，凯旋告竣精冲厚板无毛刺稹密下料技能，告竣产物高精度尺寸掌握的恳求，可能餍足下游商场对座椅零部件产物轻量化等的发扬恳求。

　　公司采用冷挤压一次成形工艺，告竣产物强度、产物尺寸类似性安静静提升的标的，为本项宗旨奉行供给了技能保证，并与计谋性客户告竣样品临盆，为本项宗旨奉行告竣了前期预备事业。

　　同时，公司2023年现有的门锁零件、座椅零件产物已告竣量产并告竣多车型、多品牌平台化运用。通过不停地客户积攒及技能更始，该项宗旨将来产物网罗一方面因下游汽车销量推广导致存量产物订单的推广，如比亚迪座椅类等零部件，其正在手订单约1,800.00万元（不含每月新增报价议价产物）；另一方面为顺应智能化、轻量化恳求的座椅零部件新产物，如德国博泽的冷挤压调角器产物项目。

　　综上，原项目立项探讨了行业近况和汽车财产将来发扬趋向，具备合理性。为提升募投项宗旨应用效益，依照先急后缓规定，研发项目以自有或自筹资金予以补足，将原技能探求核心项目更改为汽车稹密冲压零部件技能探求核心及产能转化晋升项目，优先餍足客户订单需求，尽速告竣投资效益，拥有合理性。公司合于汽车营业的研发将用自有资金延续进入。

　　对汽车高稹密要害零部件智能化临盆修理项宗旨原项目中的非临盆性的、非急需的倒班宿舍楼（约18,585m2）、9#车间（约1,307m2）实行暂缓修理，新增用于餍足近期客户订单临盆需求的5#临盆车间、热解决车间及栈房等附庸步骤临盆性投资修理，别的调剂推广相应的临盆设置等装备，从而晋升定子总成、转子总成及电驱动编造平台等要害零部件71万件的临盆才干。别的，为优先餍足兼并局限内子公司热解决工艺需求，采办热解决车间工艺及附庸设置，告竣一面产物的热解决加工工序，以低浸委表加工用度，保障产物格料和交付的实时性。上述5#临盆车间、热解决车间及栈房等附庸步骤临盆性投资修理用地已得到“国有修理用地应用权（鲁（2023）聊都市不动权第0042583号）”。该地块于2023年11月得到，依照优先餍足客户订单需求，先行修理上述急需临盆车间，暂缓正在原有地块筹备修理的倒班宿舍楼、9#车间项目奉行。

　　该项目拟应用召募资金总额依旧稳固，依照项目开展依照先急后缓规定摆布召募资金应用，若召募资金亏空，则由自有或自筹资金补足。调剂前后实质如下：

　　依照2022年汽车工业发扬情状，我国汽车2022年产销量分离到达2,702.10万辆和2,686.40万辆，同比分离增进3.40%和2.10%，为我国工业经济延续复原发扬、平静宏观经济增进功绩了要紧气力。同时，汽车是国民经济的要紧支柱财产，财产链长、涉及面广、国际化水准高。此刻又处于技能厘革、生态重塑的要害光阴，保证平静运转、促使转型升级的做事相当坚苦艰难。特别近年来，寰宇要紧汽车大国纷纷增强计谋打算、加强计谋援帮，跨国汽车企业加大研发进入、完备财产构造，新能源汽车已成为环球汽车财产转型发扬的要紧倾向和鼓舞寰宇经济延续增进的要紧引擎。所以，公司构造汽车高稹密要害零部件智能化临盆修理具备合理性。

　　就原项目内部布局而言，公司将员工倒班宿舍楼等纳入项目组成中，一方面当时公司汽车稹密零部件营业总体占比不大，受下游商场及新能源汽车飞速发扬影响，潜力宏壮，将来所需员工量也较大；另一方面公司动作稹密呆滞零部件研发筑造型企业，技能职员、临盆工人是公司要紧的人力资源，公司所正在名望于鲁西表来务工职员较少、对高端技能职员的吸引力有限。所认为员工供给更为敷裕的生涯场面成为吸引人才的须要权术，可有用缓解人力资源危机，具备合理性。

　　合于行业细致情状，请参见前文。新能源汽车渗入率预期将延续晋升，为餍足汽车财产极端是新能源汽车对驱动编造零部件的需求，公司调剂募投项目内部布局，晋升定子总成、转子总成及电驱动编造平台等要害零部件产能，拥有合理性。

　　公司更改项目内部布局调剂除了下游新能源汽车商场发扬迟缓，需求延续增加，公司同时也具备相应的技能才干及客户根底。

　　正在铸铝转子总成获取国内新能源汽车主流品牌临盆厂家定点的根底上，公司延续正在新能源电驱动总成进入研发，已凯旋开拓新产物扁线定子总成、同步电机永磁转子总成、碳纤维转子总成等新产物以及软铜排、汇流排、转子动均衡板等要害零部件，打造产物生态链全闭环，告竣由零件交付向总成交付的标的的慢慢推动，充裕了正在新能源电驱动的产物线，餍足客户的采购需求。公司依靠优越的研发才干、技能储藏、临盆及工艺技能阅历，或许保证本项宗旨顺遂奉行，从而晋升公司新能源电驱动产物的商场角逐力。

　　以技能为依托，公司自2016年起凯旋开拓新能源汽车电驱动编造稹密零部件产物，并延续正在电驱动编造规模进一步扩展细分产物和工艺技能，联络下旅客户的进一步配套需求，自决开拓了电驱动编造铸铝转子成型技能并自决议画筑造了专用的临盆线，正在电驱动编造驱动电机转子总成倾向告竣了冲破。2022年公司已告竣由汽车稹密零部件向驱动电机中转子幼总成冲破，获取了蔚来、汇川连结动力、上海电驱动、英搏尔等合于铸铝转子总成的定点，并告竣量产。本次募投项目调剂后估计晋升定子总成、转子总成及电驱动编造平台等要害零部件71万件的临盆才干，从而餍足待量产定点的客户网罗中车、连结电子等的需求。

　　除餍足增加临盆需求表，该项目更改后能完备加工工序，裁减委表加工营业，节省表协物流本钱。公司2023年表协加工用度4,500万元支配，此中热解决委表营业用度约1,500万元支配,跟着产物线的推广，委表热解决用度也将延续推广。推广热解决车间修理项目，将进一步完备产能加工工序，将缩短加工周期，提升产物交付才干，裁减库存占压，节省表协物流本钱。同时，公司将充裕应用公司现有技能研发职员的技能上风，增强对热解决工艺的探务实施，跟着公司产物工序表协加工需求的推广，自筑热解决车间基础或许到达产能策画才干，造成界限加工上风，到达降本增效的标的，拥有优越的经济效益，拥有内部调剂的合理性。

　　项目调剂后，暂缓修理非临盆性的、非急需的倒班宿舍楼、9#车间，正在新得到的土地上优先筹备修理的订单急需的临盆车间，可能更早的告竣召募资金的应用效益江南电竞，提升资金应用的效用和效益。对待员工的倒班需乞降吸引人才方面，公司通过租赁职工公寓、装备上放工班车以及联络人才商场化薪资秤谌调剂薪资待遇、补贴、推广激劝形式等多方面权术予以办理，以餍足区别员工群体的需求，以保障员工的平静和可延续性的人才梯队修理。

　　正在原项目奉行的根底上，依照先急后缓规定，采办数控车床、立式加工核心等设置交换原项目一面设置，从而晋升非钢质依旧架及轴承稹密配件到达10.66万件临盆才干。该项目调剂一面的修理实质，奉行场所由原聊都市东昌府区郑家镇工业区一个奉行场所，推广聊都市东昌府区“新能源汽车零部件财产园（西区）”，调剂为两个奉行场所，其他奉行主体、项目名称稳固。

　　该项目拟应用召募资金总额依旧稳固，依照项目开展依照先急后缓规定摆布召募资金应用，若召募资金亏空，则由自有或自筹资金补足。调剂前后实质如下：

　　项目立项时，要紧探讨轴承的要紧性及存正在的题目。轴承工业是国度根底性计谋性财产，对国民经济发扬和国防修理起着要紧的支持效用。呆滞配备的功能、质料和牢靠性都取决于轴承的功能。我国轴承行业通过多年的发扬仍旧具备了相当的临盆界限和临盆技能，已造成独立完全的工业系统。我国已是寰宇轴承临盆大国，轴承行业的发扬仍旧得到了必然的功劳，但正在财产布局、研发才干、技能秤谌、产物格料、效用效益都与国际优秀秤谌存正在差异。我国轴承行业目前存正在的非常题目是中低端产物产能过剩，产物的精度、技能含量和附加值偏低，产物平静性差、牢靠性低、寿命短等。正在此后台下，公司对现有临盆线工艺、设置智能化实行技能改造晋升，采用高效数控智能化设置、全主动化设置，网罗压力机、全主动转盘穿钉机、机械人、数控机床等设置，从而实行临盆工序和工艺的技能优化升级。该项宗旨奉行有帮于晋升临盆线智能化、主动化秤谌，同时节能减排江南电竞、节材降耗、低浸本钱的宗旨。公司基于当时的商场境遇等要素协议具备合理性。

　　跟着技能发展和角逐加剧，风电轴承细分规模显现新的需求，公司正在此商场后台及发扬趋向下对原项目实行内部调剂，新增要紧运用于风电机组齿轮箱轴承的铜合金和高塑性球墨铸铁原料实体依旧架及轴承稹密配件，正在公司原有钢造依旧架和塑料依旧架的根底上，充裕公司的产物线。

　　风电机组齿轮箱轴承的铜合金成品也即铜造齿轮箱滑动轴承中的部件。从商场改观、发扬趋向及技能秤谌来看，滑动轴承临盆应用锻造工艺。依照《滑动轴承正在风电齿轮箱中的运用近况与发扬趋向》探求讲演显示，应用滑轴的风电齿轮箱较应用滚轴扭矩密度可晋升25%，传动链长度裁减5%，齿轮箱重量低浸5%，本钱低浸15%。同时依照《华金证券：风机大型化促使行业降本体贴齿轮箱与叶片技能升级》：将来齿轮箱发扬趋向拥有四大发扬趋向，此中之一为“轴承相干策画与滑动轴承趋向”，所以风电的“滑替滚”趋向明白，风电滑轴商场希望开释，估计至2025年环球齿轮箱滑动轴承商场空间为20.04亿元，商场空间可观。依托成熟的锻造工艺，以及优越的发扬趋向及延续增加的下游商场需求，公司构造风电齿轮箱的滑动产物具备合理性。

　　高塑性球墨铸铁原料实体依旧架，系要紧运用于风电主轴轴承的铸铁调心滚子依旧架。从商场改观、发扬趋向及技能秤谌来看：因为风电补贴计谋退坡的影响，同时跟着史籍优势电行业频现的弃风限电题目也获得实际性办理，风电行业仍旧进入周全平价上钩的商场化发扬阶段。公司通过技能更始，研造出可取代铜造的铸铁调心滚子依旧架（SRB），告竣了降本增效，为商场充裕角逐打下根底。同时，固然双TRB主轴承趋向渐显，但SRB主轴承仍旧拥有较大商场，且公司尚未涉足，通过铁造取代铜造，能告竣低浸本钱，疾速进入商场，占取商场份额。

　　更改奉行场所后的工场要紧临盆运用于风电机组齿轮箱轴承的铜合金（也即铜造齿轮箱滑动轴承部件）和高塑性球墨铸铁原料实体依旧架（也即铸铁调心滚子依旧架SRB）及轴承稹密配件。与公司原有依旧架产物要紧采用冲压工艺区别，该类产物要紧采用锻造工艺，正在临盆境遇、工艺要求等方面均不类似，故需求更改场所奉行，公司通过锻造工艺和技能更始告竣了两类产物量产的也许。就现有产物而言，公司已向南京高速齿轮筑造有限公司等公司出售铝造齿轮箱滑动轴承部件。将来该工场要紧临盆上述两类全新产物，此中风电机组齿轮箱轴承的铜合金（也即铜造齿轮箱滑动轴承部件）产物有南高齿的项目定点。高塑性球墨铸铁原料实体依旧架（也即铸铁调心滚子依旧架SRB）相较于商场铜造产物，因铁造本钱更低，目前有天马、人本等公司项目定点，后续依照产物量产交付进度，拓展产物种别，晋升现有客户及潜正在客户的商场需求。

　　本项目更改调剂后，公司将具有钢造依旧架、塑料依旧架、铜合金滑动轴承部件、球墨铸铁依旧架等多种材质依旧架及稹密轴承配件，进一步充裕了公司的产物线，为客户供给一站式产物办理计划任职奠定了根底，巩固了客户的黏性，有利于晋升公司正在依旧架细分规模的行业名望，提升公司商场拥有率，巩固了公的角逐才干，拥有合理性。

　　综上，上述更改调剂一面召募资金投资项目要紧缠绕公司主开营业中的风电依旧架营业和新能源电驱动营业而实行长远构造和筹备；缠绕餍足客户点对点精准任职需乞降门锁、调角器客户的急需量产订单需求将用度类投资项目调剂为临盆类投资项目，新增少量资金完备公司产物加工工序，缩短交货周期。本次调剂和更改有利于合理高效地装备资源，提升召募资金的应用效用，相符公司本质情状及筹办发扬需求。本次更改事项不会对公司临盆筹办江南电竞、财政处境发生晦气影响，不影响召募资金安笑，不存正在损害公司及股东极端是中幼股东合法权利的情状，拥有合理性。

　　（二）联络前期讯息披露情状，进一步注解前期首发项目立项论证是否充裕，相干决议是否慎重，是否对也许面对的危机实行了周全评估并通过讯息披露实行危机提示。请保荐机构宣告看法。

　　合于首发项目立项合理性请参见前文、公司招股仿单等，项目立项联络当时后台作了充裕论证，立项论证充裕且合理。

　　综上，前期首发项目是公司通过策划和论证，基于当时的商场境遇、行业趋向及公司自己的内部要求等要素归纳确定，相符公司的将来计谋筹备。该项目前期立项仍旧公司董事会及办理层充裕论证，且通过了董事会及股东会，实践了项目存案序次，并获取本地环保部分的环评批复。前期项目立项论证充裕，相干决议慎重。本次更改是对募投项宗旨进一步优化，将营销和研发相干用度型进入改为自有资金延续进入，相应的募投资金用于临盆型项目；正在未变动原募投项目产物大类情状下新增一面细分产物进入，标的商场仍面向原募投项目要紧的下游商场，仍缠绕公司原有主开营业构造，与原募投项目立项凭借类似。

　　公司从宏观经济计谋、商场境遇、技能秤谌、发扬趋向等多个维度对上述召募资金投资项目面临的不确定性实行了周全的危机评估，并正在初次公然拓行股票招股仿单“第三节风陡峭素”之“一、与刊行人相干的危机”之“（十二）募投项目奉行危机”中提示：

　　公司本次刊行的募投项目为高端配备稹密轴承依旧器智能筑造升级改造项目、营销搜集修理项目、高稹密轴承依旧器技能研发核心项目、汽车高稹密要害零部件智能化临盆修理项目、汽车稹密冲压零部件技能探求核心项目和增补营运资金项目。

　　虽然公司充裕理解了该等募投项宗旨可行性，不过该等理解系基于公司对此刻商场境遇、技能秤谌和发扬趋向的鉴定和分解。要是正在募投项目奉行经过中，相干要素爆发较大改观，导致募投项目无法顺遂奉行或产能未实时消化，则将对公司的临盆筹办带来晦气影响。”

　　公司正在《2023年年度讲演》中对也许面临“募投项目奉行危机”实行了披露，后续也将正在按期讲演及相干通告中就募投项目涉及的相干危机实行充裕的危机提示。

　　依照中国证监会揭晓的《上市公司禁锢指引第2号—上市公司召募资金办理和应用的禁锢恳求（2022年修订）》（证监会通告〔2022〕15号）和上海证券生意所揭晓的《上海证券生意所上市公司自律禁锢指引第1号——典范运作（2023年12月修订）》（上证发〔2023〕193号）的章程，公司及时总结、纪录召募资金应用情状，并于2024年4月3日出具《山东金帝稹密呆滞科技股份有限公司合于2023年度召募资金存放与本质应用情状的专项讲演》。

　　公司于2024年4月3日，出具了《山东金帝稹密呆滞科技股份有限公司合于更改一面召募资金投资项目完全奉行实质、奉行场所的通告》、《山东金帝稹密呆滞科技股份有限公司合于应用一面闲置召募资金暂且性增补活动资金的通告》，通告中细致发挥了召募资金变更情状注解、更改的因为及其合理性。同时发挥了变更后的可行性及将来的商场远景，并实行了危机提示及相应的危机应对举措。

　　综上，公司正在以往的相干披露文献中实行了充裕的危机提示，按拍照合功令法则、典范性文献的章程和恳求应用召募资金，对募投项目不存正在危机揭示不充裕、讯息披露不实时等景况。

　　2、访说募投相干职员，知道其更改募投项宗旨技能援帮及将来产物筹备，获取存量产物的正在手订单等数据；

　　3、访说公司办理层，查阅公司合于前期募投项目更改的董事会、监事会和股东大会决议文献及上市公司通告，知道公司上次召募资金投资项目更改的完全情状，是否存正在实际性更改，以及更改的完全因为及合理性；

　　4、查阅公司初次公然拓行股票招股仿单，知道首发召募资金项宗旨完全情状以及相干危机的讯息披露实质；

　　5、查阅公司上次募投项宗旨可行性探求讲演、审批存案等文献，知道上次募投项目须要性及可行性、危机理解等，鉴定项目前期立项及可行性论证是否慎重、危机评估是否充裕；查阅公司2023年度召募资金存放与应用情状专项讲演、2023年度讲演及募投项目更改相干通告等原料，核查公司对项目相干危机的披露情状；6、通过现场查抄对前期募投项目实行了相干实际性序次的核查，网罗不限于查阅了公司召募资金禁锢订交等轨造订交性文献、打印流水并与召募资金应用台账比照、抽取相干凭证并实地查看相干设置应用情状等。

　　经核查，保荐人以为：公司更改了营销搜集修理项目和汽车稹密冲压零部件技能探求核心项目两个项目，更改金额和占比均较幼；并对高端配备稹密轴承依旧器智能筑造升级改造项目和汽车高稹密要害零部件智能化临盆修理项目进入实行内部调剂。本次更改和调剂一面募投项目，系联络表部商场改观、发扬趋向、客户需乞降公司本质情状等要素做出的合时调剂，其更改后未变动召募资金投向主开营业，且要紧募投项目更改和调剂系项目内部依照先急后缓规定实行内部调剂，有利于提升召募资金的应用效用，相符公司本质情状及筹办发扬需求，拥有调剂和更改的合理性。前期首发项目立项论证充裕，相干决议慎重，对也许面对的危机实行了周全评估并通过讯息披露实行危机提示。

　　2023年公司与聊都市海宏模具科技有限公司（以下简称海宏模具）爆发库存商品、加工费、电费、厂房等相干生意，合计爆发额151.75万元。此中库存商品爆发额24.73万元，较上期增进153.05%；电费爆发额66.52万元。

　　请公司：（1）增补披露上述相干方的完全情状，相干相干生意爆发的完全后台、实质，以及库存商品相干生意爆发额较上年大幅增进的因为及合理性；（2）注解电费爆发的后台，时间是否存正在公司代垫，倘若，注解代垫的完全情状，是否存正在相干方资金占用。请年审管帐师宣告看法。

　　（一）增补披露上述相干方的完全情状，相干相干生意爆发的完全后台、实质，以及库存商品相干生意爆发额较上年大幅增进的因为及合理性

　　海宏模具为公司本质掌握人郑广会一经持股55%的企业，2020年9月郑广会以让渡的形式出让30%的股权，赢余25%的股权由海宏模具以减资的形式予以刊出，2020年11月告完成商更改注册手续，郑广会不再持有海宏模具的股权。基于把稳性规定探讨，公司正在IPO审核时间及上市当年依照或比照相干方实行披露，依照《上海证券生意所股票上市端正》相干章程，上述股权让渡及减资已突出12个月，海宏模具不再是公司的相干方，后续公司与海宏模具的生意不再比照相干方披露。

　　公司向海宏模具采购少量塑料材质深沟球依旧架，要紧系公司前期不具备注塑相干设置及临盆才干，为餍足客户的需求而向海宏模具采购出售，系前期采购深沟球依旧架营业的延续。固然2023年度比2022年度采购金额增进153.05%，但采购推广金额仅为14.96万元，金额较幼，增进要紧因为为：为餍足客户的少量片面产物型号配套采购需求，公司基于本钱效益探讨，未投资开拓新的模具自行临盆，而向海宏模具采购现有产物实行出售。从海宏模具采购的商品的金额仅占公司主开营业本钱的比例为0.04%精密机械，影响较幼。

　　向海宏模具采购少量的表协加工任职要紧后台为公司前期不具备注塑相干设置及临盆才干，公司基于临盆才干和生意方便性的探讨，由海宏模具实行加工任职，目前的表协加工营业为前期营业的延续，公司本质掌握人郑广会不再持有海宏模具股权后，未再推广新的表协加工营业。

　　海宏模具自2017年租用公司厂房用于临盆筹办，海宏模具未独自装置变压器等用电设置，每月底由公司查表依照本质用电量向其出售电费，实行结算，租赁订交已对上述景况实行商定，讲演期内两边均依照订交相干条件实施。

　　海宏模具自2017年租用公司厂房用于临盆筹办，所以发生租赁收入的相干生意。

　　（二）注解电费爆发的后台，时间是否存正在公司代垫，倘若，注解代垫的完全情状，是否存正在相干方资金占用

　　公司向海宏模具出售电费的后台因为为：海宏模具自2017年租用公司厂房用于临盆筹办，海宏模具未独自装置变压器等用电设置，每月底由公司查表依照本质用电量结算电费后，由公司向海宏模具开具发票。

　　公司每月月初向供电部分结算上月电费，海宏模具正在每月月底前向公司支拨当月电费，月末未造成应收账款，公司先收取海宏模具电费再向供电部分缴纳电费，不存正在公司为相干方代垫款子的景况，不存正在相干方资金占用。2023年各月电费结算金额及电费收取情状如下：

　　1、查看相干方的工商讯息，知道其史籍沿革查阅了郑广会退出海宏模具的生意原料，对其退出情状实行了核实；

　　1、公司与海宏模具之间的总体生意界限较幼，相干生意的爆发要紧出于餍足客户的需求所致，拥有合理性；山东金帝严谨板滞科技股份有限公司 关于上海证券业务所对公司2023年年度 陈述2024年第一季度陈述的音讯披露禁锢作事函的回答江南电竞布告（上接D47版）